原标题： 华夏银行不良率下降的奥秘： 票据贴现增长487.84%，呆账核销超4年总和

来源：新华融媒看财经

作者：王淼 贺向军

华夏银行2019年不良贷款率1.83%，比2018年下降了0.02个百分点。虽然看上去下降幅度不大，但对华夏银行来说意义非凡，因为该行自2013年以来不良率一直处于上升状态，直到去年该行不良率终于掉头向下。

报告披露，截至2019年末，华夏银行资产总额达3.02万亿元，较上一年末增长12.69%，取得营业收入847.34亿元，同比增长17.32%，归属于上市公司股东净利润219.05亿元，同比增长5.04%。报告期末，贷款总额18726.02亿元，比上年末增加2590.86 亿元，增长16.06%；不良贷款率1.83%，同比下降0.02个百分点，拨备覆盖率141.92%，较上一年末下降16.67个百分点。

值得注意的是，在华夏银行的贷款构成中，公司贷款不良率为2.14%，个人贷款不良率1.57%，较2018年都有不同程度的上升。那么问题来了，华夏银行对公贷款和个人贷款的不良率均在上升，为什么该行整体不良率却出现了下降？

《新华融媒看财经》记者在年报中发现，华夏银行去年不良率下降有些不同寻常。

数据显示，去年该行贷款构成中的票据贴现高达1382.49亿元，较2018年暴增487.84%；同时，该行去年核销不良贷款357.85亿元，同比大幅上升224.76%。从不良贷款率公式来看，这两项数据大幅变动对不良率产生直接影响。简单地说就是，华夏银行在分子端通过核销降低了不良贷款的增速，分母端通过大幅增加票据贴现提高贷款总额增速，使整体不良率出现下降。

4月30日，记者就票据贴现和核销突然大幅飙升等问题致电华夏银行，但该行年报披露的电话一直无人接听。

票据贴现大幅飙升

报告期末，华夏银行不良贷款余额342.37亿元，比上年末增加44.28亿元，增幅14.85%。

对于不良贷款大幅上升，华夏银行解释称，在去杠杆、去产能等国家宏观经济背景下，受经济周期性、结构性调整等因素影响，制造业、批发和零售业等部分周期性较强的传统行业受影响较大，加之行业内竞争加剧，盈利下降，面临更大的经营压力，信用风险暴露较多。

数据显示，华夏银行的贷款由对公贷款、个人贷款和票据贴现构成。去年该行对公贷款余额12313.5亿元，不良贷款余额263.17亿元，同比增加10.85%，不良率为2.14%，较2018年上升0.09个百分点；在个人贷款方面，余额为5030.03亿元，不良贷款余额为79.2亿元，同比增幅高达30.52%，不良率为1.57%，比上年末上升0.16个百分点。

引人关注的是，去年华夏银行贷款构成中的票据贴现出现飙升，余额高达1382.49亿元，比上年末增加1147.31亿元，增幅487.84%。票据贴现占贷款的比重，也从2018年末的1.46%增加到7.38%，上升了近6个百分点。记者发现，不但数量增加，而且票据贴现的不良贷款余额和不良率均显示为“无”。

也说就是，华夏银行在2019年通过票据贴现增加了1300多亿元的贷款，用这些没有不良的贷款摊薄了不良率，使该行在对公贷款和个人贷款不良双升情况下，整体不良率同比下降了0.02个百分点至1.83%。

值得一提的是，此前华夏银行票据贴现余额并不高，2016年2018年分别为274.59亿元、165.07亿元和235.18亿元。

银行票据贴现是指资金的需求者，将自己手中未到期的银行承兑票据向银行或贴现公司要求变成现款，银行或贴现公司（融资公司）收进这些未到期的票据，按票面金额扣除贴现日以后的利息后付给现款，到票据到期时再向出票人收款。对持票人来说，贴现是将未到期的票据卖给银行获得流动性的行为，这样可提前收回垫支于商业信用的资本，而对银行或贴现公司来说，贴现是与商业信用结合的放款业务。

一位不具姓名的银行业资深人士对记者表示：“由于票据贴现相对风险较低，因此有些银行在资产荒压力下，为了实现贷款增长目标，会增加票据贴现规模。”

不过，票据贴现虽然风险较低，并非没有风险。上述资深人士认为：“近年，银行票据业务不断发展，是银行利润的重要手段，但在快速发展的背后也隐藏着诸多风险，票据案件的发生会给银行带来巨大风险，造成严重的损失。”

核销不良357.85亿元

事实上，为了降低不良率，华夏银行不仅通过大幅增加票据贴现扩大贷款规模，在核销不良贷款方面也是“超常规”。用华夏银行董事长李民吉的来说就是，“以前所未有的工作力度清收处置不良和逾欠贷款，以前所未有的财务资源核销不良资产，以前所未有的规范整治力度严守‘不发生、少发生、少迁徙’三道防线”。

通过这三个“前所未有”，该行逾期90天以上贷款与不良贷款比例、逾期60天以上贷款与不良贷款比例均降至100%以下，达到近年最好水平。

不过，该行2019年不良贷款核销力度确实有些惊人，达到357.85亿元，相比2018年110.19亿元的核销金额，增加了247.66亿元，同比大幅上升224.76%。而2015年到2018年，该行核销金额分别为52.01亿元、78.02亿元、96.72亿元和110.19亿元，合计336.94亿元。数据表明，华夏银行2019年不良贷款核销比之前4年总和还多。

前述业内人士认为：“核销是降低不良贷款最直接有效的方法，可以起到立竿见影的作用，但是核销并不能解决不良贷款的生成问题，只有通过调整信贷结构等方式入手才能从根本改善信贷资产质量，否则存量的不良虽然化解了，又会生成新的不良。”

事实上，华夏银行去年虽然通过核销等方式使资产质量有所改善，但该行仍然面临着不小的压力。

年报显示，2019年该行信用及其他资产减值损失高达304.05亿元，相比2018年末，信用及其他资产减值损失增加了92.88亿元，增幅高达43.98%。众所周知，计提规模的增加，往往意味着未来的不良贷款压力依然较大。

市场的担心很快就成为现实。该行今年一季报披露，其不良贷款余额为356.12亿元，较年初上升13.75亿元。

不仅如此，华夏银行通过大量核销、计提拨备来压降不良和预防风险，对其盈利造成巨大的负面作用。年报显示，该行去年营业收入847.34亿元，同比增长17.32%，但因为受到信用及其他资产减值损失等因素的影响，盈利受到侵蚀，结果该行归属于上市公司股东净利润219.05亿元，同比仅增长5.04%。

责任编辑：张缘成