企业注册查询 CFi.CN 中财网 - 政策快讯

首页 > 政策快讯

企业注册查询 CFi.CN 中财网

2020-05-06 09:34:35

原标题:宁德时代:关于公司创业板非公开发行股票申请文件反馈意见的回复

股票名称：宁德时代

股票代码：300750

E:\0最早之前\users\songsq\Desktop\未标题-1.png

关于宁德时代新能源科技股份有限公司

创业板非公开发行股票申请文件反馈意见的

保荐机构（主承销商）

（北京市朝阳区安立路66号4号楼）

二〇二〇年五月

关于宁德时代新能源科技股份有限公司

创业板非公开发行股票申请文件反馈意见的回复

中国证券监督管理委员会：

根据贵会出具的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书（200570

号）》（以下简称“反馈意见”）的要求，申请人宁德时代新能源科技股份有限公司

（以下简称“申请人”、“公司”、“发行人”或“宁德时代”）已会同申请人保荐机

构中信建投证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）、上海市通力律师事务所

（以下简称“发行人律师”）、致同会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“发

行人会计师”）等有关中介机构，对反馈意见所列的问题进行了逐项核查和落实，

并就反馈意见进行逐项回复，请予审核。

如无特别说明，本反馈意见回复中的简称与非公开发行股票预案、保荐人尽

职调查报告中的简称具有相同含义。本回复中所列数据可能因四舍五入原因而与

所列示的相关单项数据直接计算得出的结果略有不同。

一、重点问题 .................................................................................................................. 4

问题1 .......................................................................................................................................... 4

问题2 .......................................................................................................................................... 5

问题3 .......................................................................................................................................... 8

问题4 ........................................................................................................................................ 11

问题5 ...................................................................................................................................... 114

问题6 ...................................................................................................................................... 147

问题7 ........................................................................................................................................ 18

问题8 ........................................................................................................................................ 23

问题9 ........................................................................................................................................ 28

问题10 ...................................................................................................................................... 30

问题11 ...................................................................................................................................... 34

二、一般问题 ................................................................................................................ 52

问题1 ........................................................................................................................................ 52

一、重点问题

1、根据申请文件，上市公司原子公司之一宁德润丰房地产公司存在涉房业务，

目前股权已转让给宁德家和房地产公司。请申请人补充说明并披露，宁德润丰房

地产公司具体经营情况，股权受让方宁德家和房地产公司与上市公司是否存在关

联关系，上市公司涉房业务是否清理完毕。请保荐机构及律师发表核查意见。

回复：

一、宁德润丰的具体经营情况

宁德润丰系由宁德时代于2016年10月25日出资设立，宁德时代以货币出资

1,000万元，占其注册资本的100%。宁德润丰于2016年10月25日取得东侨经济

技术开发区工商行政管理局（现已更名为“东侨经济技术开发区市场监督管理局”）

颁发的统一社会信用代码为91350901MA2XQ8W91J的《营业执照》。

宁德润丰的经营范围为“房地产开发与经营（依法须经批准的项目，经相关

部门批准后方可开展经营活动）”。宁德润丰所开发住房系与公司园区配套的员

工住房，主要是拟向公司管理人员及专有技术人员销售，以解决该等人员在宁德

的住房问题，转让前该等项目尚在建设中，不存在对外销售房屋的情形。

二、转让宁德润丰100%股权

公司于2018年3月（申请首次公开发行并上市期间）曾出具《承诺函》（以

下简称“涉房承诺函”），承诺：公司控股子公司宁德润丰目前不从事商业化的房

地产开发，亦不存在对外预售或销售的情况；除在现有土地基础上进行建设并对

公司员工进行销售外，未来不会进行扩建，不会利用公司首次公开发行股票并上

市的募集资金用于上述建设项目，不直接或间接投资于房地产开发业务。

为进一步履行涉房承诺函的相关承诺事项转让涉及房地产开发的子公司，公

司向宁德家和房地产开发有限公司（以下简称“家和房地产”）转让了宁德润丰

100%股权。2019年11月，公司与家和房地产签订了《宁德时代新能源科技股份

有限公司与宁德家和房地产开发有限公司关于转让宁德润丰房地产开发有限公司

100%股权之股权转让协议》，约定公司将其持有的宁德润丰100%股权转让给家和

房地产，双方同意以2019年6月30日为基准日，依据评估机构的评估价值为基

础确定转让价格。福建中兴资产评估房地产土地估价有限责任公司出具了闽中兴

评字（2019）第11047号《宁德时代新能源科技股份有限公司拟股权转让涉及的

宁德润丰房地产开发有限公司股东全部权益价值资产评估报告》，评估价值为

1,141.41万元。经协商，本次股权转让最终价格为1,153万元，家和房地产已向公

司全额支付。2019年12月，宁德润丰已就上述股权转让办理了工商变更登记。

三、受让方家和房地产与公司之间不存在关联关系

根据于国家企业信用信息公示系统查询的公开信息，家和房地产系由宁德万

和投资集团有限公司（以下简称“万和集团”）于2016年6月17日设立的法人

独资有限公司，万和集团的股东为陈宁章（持股80%）及黄钦凑（持股20%）。家

和房地产的法定代表人兼执行董事为陈宁章，总经理为林庆甘，监事为薛廉风。

截至本回复出具之日，家和房地产及其股东万和集团不存在持有公司5%以上

股份的情形；家和房地产的实际控制人、董事、监事及高级管理人员均非公司的

关联自然人，根据《公司法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等法律、法

规以及规范性文件的规定，家和房地产不属于公司的关联方。

此外，家和房地产的主营业务为从事房地产开发经营，受让宁德润丰符合其

主营业务发展的需要。

综上，公司已将原有涉及房地产开发业务的子公司宁德润丰转让给无关联第

三方，公司目前未从事房地产开发业务或持有从事房地产开发业务的子公司。

四、中介机构核查意见

保荐机构及发行人律师执行了以下核查程序：（1）查阅了宁德润丰的工商资

料、转让协议、评估报告、转让价款支付凭证等文件，并对公开信息进行了检索；

（2）对家和房地产法定代表人陈宁章进行了访谈。

经核查，保荐机构及发行人律师认为：发行人已将原有涉及房地产开发业务

的子公司宁德润丰转让给无关联第三方；截至本回复出具之日，发行人不存在从

事房地产开发业务或持有从事房地产开发业务的子公司的情况。

2、根据申请文件，上市公司部分子公司经营贸易业务，而实际控制人控制企

业之一为合荔国际贸易公司，目前已注销。请申请人补充说明并披露，合荔国际

贸易公司具体经营情况，是否与上市公司及其子公司构成同业竞争，实际控制人

是否违反关于避免同业竞争的相关承诺。请保荐机构及律师发表核查意见。

回复：

一、合荔国际贸易（上海）有限公司（以下简称“合荔国际”）的情况说明

合荔国际注销前为公司实际控制人之一李平控制的企业。合荔国际注销前的

基本信息和出资结构如下：

公司名称

合荔国际贸易(上海)有限公司

统一社会信用代码

91310120066046984K

注册资本

500万元人民币

成立时间

2013年4月25日

注册地址

上海市奉贤区南桥镇奉浦大道97号512室

主营业务

巧克力产品的贸易

营业期限

2013年4月25日至2043年4月24日

经营状态

注销

股东构成及持股比例

上海合丽投资管理有限公司持股67%，上海汇升企业管理

咨询有限公司持股33%

根据上海市奉贤区市场监督管理局出具的《准予注销登记通知书》

(NO.26000001201910090008)，合荔国际于2019年10月11日被准予注销登记。

合荔国际注销前共计拥有1家子公司，为上海禾丽商贸有限公司（以下简称“禾

丽商贸”）。禾丽商贸注销前的基本信息和出资结构如下：

公司名称

上海禾丽商贸有限公司

统一社会信用代码

91310104086165518U

注册资本

500万元人民币

成立时间

2013年12月11日

注册地址

上海市徐汇区零陵路583号9号楼249室(单元)

主营业务

巧克力产品的贸易

营业期限

2013年12月11日至2063年12月10日

经营状态

注销

股东构成及持股比例

合荔国际持股100%

根据上海市徐汇区市场监督管理局出具的《准予注销登记通知书》

（NO.04000003201902110012），禾丽商贸于2019年2月13日被准予注销登记。

合荔国际及禾丽商贸注销前主营业务为巧克力产品的贸易。

二、公司涉及经营贸易业务的子公司情况

截至本回复出具之日，公司控股子公司中涉及经营贸易业务的主要包括三水

邦普、北京锂时代、东莞润源、广州润合、深圳润合、广州润声、宁波邦普循环

科技有限公司及境外子公司香港时代、香港邦普、香港邦普资源、法国时代、美

国时代、德国时代、日本时代、香港邦普时代新能源有限公司。其中，宁波邦普

循环科技有限公司、法国时代、日本时代、香港邦普、香港邦普资源及香港邦普

时代新能源有限公司尚未实际开展经营贸易业务；北京锂时代、东莞润源、美国

时代、德国时代、三水邦普、香港时代主要的贸易产品为动力电池和/或锂电池材

料；广州润合、深圳润合、广州润声主要的贸易产品为汽车。

综上，合荔国际及其子公司禾丽商贸注销前主要从事的贸易业务与公司上述

涉及经营贸易业务的子公司从事的贸易业务具有显著差异，不存在构成同业竞争

的情形。

三、避免同业竞争承诺履行情况

为避免同业竞争，公司实际控制人之一李平于2017年11月2日出具了《关

于避免与宁德时代新能源科技股份有限公司同业竞争的承诺函》，承诺：

1、于承诺函签署之日，其及其直接或间接控制的除发行人及其控股子公司以

外的其他企业未从事或参与任何与发行人主营业务构成竞争的业务；

2、自承诺函签署之日起，其及其直接或间接控制的除发行人及其控股子公司

以外的其他企业将不会从事或参与任何与发行人主营业务构成竞争或可能存在竞

争的业务；

3、自承诺函签署之日起，如发行人进一步拓展其主营业务范围，其及其直接

或间接控制的除发行人及其控股子公司以外的其他企业将不与发行人拓展后的主

营业务相竞争；若与发行人拓展后的主营业务产生竞争，其及其直接或间接控制

的除发行人及其控股子公司以外的其他企业将以停止经营相竞争业务、或者将相

竞争业务纳入到发行人经营、或者将相竞争业务转让给无关联关系第三方等方式

避免同业竞争；

上述承诺在其作为发行人实际控制人期间持续有效。

综上，李平曾控制的合荔国际及其子公司禾丽商贸注销前主要从事巧克力产

品的贸易，与公司涉及经营贸易业务的子公司从事的产品贸易具有显著差异，不

存在与公司构成同业竞争的情形，未违反关于避免同业竞争的相关承诺。

四、中介机构核查意见

保荐机构及发行人律师执行了以下核查程序：（1）查阅了合荔国际及其子公

司禾丽商贸的注销文件、业务合同、财务报表等文件，并对公开信息进行了检索；

（2）查阅了公司及子公司的章程、业务合同、财务报表等文件，并对公开信息进

行了检索。

经核查，保荐机构及发行人律师认为：合荔国际及其子公司禾丽商贸注销前

与发行人及其控股子公司不构成同业竞争，发行人实际控制人之一李平未违反关

于避免同业竞争的相关承诺。

3、根据申请文件，上市公司及子公司存在2笔对外担保，金额合计2.9亿元。

请申请人补充说明并披露，上述对外担保的背景，被担保方的具体情况，是否履

行规定的决策程序和信息披露义务，被担保方是否提供反担保，是否存在违规对

外担保、关联方资金占用等情况。请保荐机构及律师发表核查意见。

回复：

一、对外担保的背景、被担保方的具体情况

截至2019年12月31日，公司及其控股子公司正在履行担保义务的对外担保

额度（不包括对控股子公司的担保）为29,000.00万元，实际担保金额为24,500.00

万元，对外担保的背景及被担保方的具体情况如下：

（一）为晋江闽投电力储能科技有限公司（以下简称“晋江闽投”）提供的担

保

晋江闽投成立于2018年6月22日，经营范围为“工程和技术研究和试验发

展；售电；承装、承修、承试电力设施；合同能源管理；节能技术推广服务；电

气设备租赁”。截至目前，晋江闽投注册资本为10,000.00万元，福建省闽投配售

电有限责任公司、公司及中国电建集团福建省电力勘测设计院有限公司分别持有

其51%、44%及5%股权。

2019年7月12日，晋江闽投向国家开发银行福建省分行申请贷款用于储能电

站试点示范项目。根据贷款协议的约定，晋江闽投全体股东需按照出资比例对该

项贷款提供连带责任保证担保。2019年7月12日，公司与国家开发银行福建省分

行签署了《最高额保证合同》，约定公司就主合同项下全部债务的44.00%且在人民

币10,000万元的最高债权限额为晋江闽投连带责任保证担保，担保期限为2019年

7月12日至2034年7月19日。截至2019年12月31日，公司在前述担保项下实

际担保金额为5,500.00万元。

（二）为青海兴川开发建设有限公司（以下简称“青海兴川”）提供的反担保

青海兴川成立于2008年3月6日，经营范围为“土地开发、租赁；基础设施

建设、公共设施建设；园林绿化、生态环境治理；项目投资、融资；羊毛及羊毛

制品购销；房地产开发；广告制作与发布；房屋、场地租赁；住宿服务及餐饮服

务；酒店管理”。截至目前，青海兴川注册资本为213,100.00万元，西宁经济技术

开发区南川工业园区管理委员会、青海西经开投平滑发展基金（有限合伙）分别

持有其70.41%、29.59%股权。

2015年12月，国开发展基金有限公司（以下简称“国开发展基金”）与公司

及公司全资子公司青海时代签署了《国开发展基金投资合同》，约定国开发展基金

以现金1.9亿元对青海时代进行增资。投资期限为首笔缴付款完成支付之日起8年；

投资期限内或投资期限到期后，国开发展基金有权按照合同约定行使投资回收选

择权，并要求青海时代对股权予以回购，或通过减少注册资本的方式实现国开发

展基金收回对青海时代的投资本金，或要求公司和子公司青海时代配合国开发展

基金通过市场化方式退出。为此，无关联第三方青海兴川为公司及子公司青海时

代履行前述合同义务提供了连带责任保证担保，并与国开发展基金签署了《保证

合同》。同时，为向青海兴川前述担保责任提供反担保，青海时代与青海兴川于2016

年4月签署了《反担保抵押合同》，以资产抵押方式为青海兴川提供反担保，担保

期限为2016年3月21日至2024年3月21日。截至2019年12月31日，公司子

公司青海时代在前述担保项下实际担保金额为19,000.00万元。

二、对外担保是否履行规定的决策程序和信息披露义务，被担保方是否提供

反担保，是否存在违规对外担保、关联方资金占用等情况

（一）对外担保已依法履行内部决策程序和信息披露义务

1、对晋江闽投提供担保的决策程序及信息披露情况

2019年4月24日，公司召开第二届董事会第二次会议，审议通过了《关于

2019年度担保额度预计的议案》，全体董事一致同意公司作为晋江闽投持股44%的

参股股东，按持股比例为晋江闽投提供不超过人民币1.00亿元的担保，同时晋江

闽投其他股东亦按股权比例提供担保。因公司监事及财务总监担任晋江闽投董事，

该次担保事项构成《上市规则》规定的关联交易，公司独立董事已对公司为晋江

闽投提供担保事项发表了事前认可意见及独立意见。

2019年5月21日，公司召开2018年度股东大会，以特别决议方式审议通过

了《关于2019年度担保额度预计的议案》。

针对前述担保事项，公司于2019年4月25日披露了《2019年度担保额度预

计的公告》及审议该担保事项的第二届董事会第二次会议决议公告、独立董事的

事前认可及独立意见、保荐机构核查意见等；于2019年5月22日披露了审议该

担保事项的2018年度股东大会决议公告，并于定期报告中进行了相关信息披露。

据此，公司已依据相关法律、法规及规范性文件的要求履行了信息披露义务。

2、对青海兴川提供反担保的决策程序及信息披露情况

2015年12月28日，公司召开第一届董事会临时会议，审议通过了《关于对

青海时代新能源科技有限公司进行增资的议案》，当时的全体董事一致同意青海时

代以其名下土地及地上建筑物为抵押向青海兴川为青海时代与国家开发基金有限

公司签署的《国开发展基金投资合同》提供担保的行为提供反担保。

青海时代对青海兴川的反担保行为发生在公司首次公开发行并上市之前，公

司已在首次公开发行股票招股说明书及上市后的定期报告等文件中进行了相关信

息披露。

（二）对外担保的被担保方提供反担保情况

针对公司向晋江闽投提供担保事项，晋江闽投与公司于2019年7月签署了《反

担保协议书》，约定晋江闽投为公司向国家开发银行福建省分行履行担保义务所产

生的对晋江闽投的债权向公司提供反担保。青海时代对青海兴川的担保是基于其

接受青海兴川担保而提供的反担保。

综上所述，公司对外担保已依据法律、法规及规范性文件、公司章程的规定

履行了必要的内部决策程序及信息披露义务，不存在违规对外担保的情形。

（三）对外担保不构成关联方资金占用

公司对晋江闽投的担保是公司作为联营公司的股东之一，按其持股比例为联

营公司提供的担保，联营公司的其他方股东均按其持股比例提供了同比例担保，

被担保的主债务对应贷款均用于联营公司的生产经营，不存在联营公司其他方股

东侵害公司利益的情形，不构成关联方资金占用。

公司与青海兴川不存在关联关系，公司子公司青海时代对青海兴川的担保是

基于其接受青海兴川担保而提供的反担保，不构成关联方资金占用。

三、中介机构核查意见

保荐机构及发行人律师执行了以下核查程序：查阅了公司前述担保行为相关

的业务合同、担保合同及反担保合同，以及公司关联方清单；查阅了被担保方的

财务、业务资料并公开检索其基本情况；查阅了公司的内部决策文件、信息披露

文件。

经核查，保荐机构及发行人律师认为：公司对外担保已依据法律、法规及规

范性文件、公司章程的规定履行了必要的内部决策程序及信息披露义务，不存在

违规对外担保的情形。公司及子公司上述对外担保行为不存在关联方资金占用的

情形。

4、请申请人补充说明并披露，国家针对新能源汽车行业补贴、税收优惠等产

业政策情况，以及未来是否存在进一步政策退坡趋势，是否会对公司生产经营和

募投项目实施产生重大不利影响，是否存在应对措施，相关风险是否充分披露。

请保荐机构及律师发表核查意见。

回复：

一、国家针对新能源汽车行业补贴、税收优惠等产业政策情况以及未来趋势

近年来，我国出台了一系列新能源汽车产业发展政策。2013年9月，财政部、

科学技术部、工业和信息化部、国家发展和改革委员会联合发布《关于继续开展

新能源汽车推广应用工作的通知》，明确提出了对购买新能源汽车给予补助，补助

标准考虑规模效应、技术进步等因素逐年退坡。

2015年4月，财政部、科学技术部、工业和信息化部、国家发展和改革委员

会联合发布《关于2016-2020年新能源汽车推广应用财政支持政策的通知》，明确

了在2016-2020年继续实施新能源汽车推广应用补助政策，补助标准主要依据节能

减排效果，综合考虑生产成本、规模效应、技术进步等因素逐步退坡。

2018年4月，由工业和信息化部、财政部等部门联合发布的《乘用车企业平

均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》（即“双积分”政策）开始正式实

行，该办法明确对车企提出平均燃料消耗量达标与新能源汽车生产比例达标两个

考核指标要求，如果积分不达标将会受到相应监管措施。“双积分”政策促使车企

向新能源领域转型，提升新能源汽车供应，帮助平抑补贴退坡对行业需求端的影

响。

2020年4月，财政部、工业和信息化部、科技部、发展改革委发布《关于完

善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》，明确了将新能源汽车推广应用财政

补贴政策实施期限延长至2022年底，平缓补贴退坡力度和节奏，原则上2020 -2022

年补贴标准分别在上一年基础上退坡10%、20%、30%；加大对公共交通及特定领

域电动化支持，2020年补贴标准不退坡，2021-2022年补贴标准分别在上一年基础

上退坡10%、20%。

近年来国家针对新能源汽车行业主要的补贴、税收优惠政策具体如下表所示：

时间

文件名

颁布单位

主要内容

2020年4月

关于完善新能源

汽车推广应用财

政补贴政策的通

知

财政部、工

业和信息化

部、科技部、

发展改革委

将新能源汽车推广应用财政补贴政策实施期限延

长至2022年底；平缓补贴退坡力度和节奏，原则

上2020 -2022年补贴标准分别在上一年基础上退

坡10%、20%、30%；加大对公共交通及特定领域

电动化支持，2020年补贴标准不退坡，2021-2022

年补贴标准分别在上一年基础上退坡10%、20%。

另外，设置年度补贴200万辆上限，以及新能源

乘用车30万元限价，但“换电模式”除外。

2019年6月

关于继续执行的

车辆购置税优惠

政策的公告

财政部、国

家税务总局

自2018年1月1日至2020年12月31日，对购

置新能源汽车免征车辆购置税。

2019年3月

关于进一步完善

新能源汽车推广

应用财政补贴政

策的通知

财政部、工

信部、科技

部、发改委

稳步提高新能源汽车动力电池系统能量密度门槛

要求，适度提高新能源汽车整车能耗要求，提高

纯电动乘用车续驶里程门槛要求。根据新能源汽

车规模效益、成本下降等因素以及补贴政策退坡

退出的规定，降低新能源乘用车、新能源客车、

新能源货车补贴标准，促进产业优胜劣汰，防止

市场大起大落。

2018年7月

关于节能新能源

车船享受车船税

优惠政策的通知

财政部、国

家税务总

局、工信部、

交通运输部

对符合标准的新能源车船免征车船税，对符合标

准的节能汽车减半征收车船税。

2018年2月

关于调整完善新

能源汽车推广应

用财政补贴政策

的通知

财政部、科

技部、工信

部、发改委

根据成本变化等情况，调整优化新能源乘用车补

贴标准，合理降低新能源客车和新能源专用车补

贴标准。

2016年12月

关于调整新能源

汽车推广应用财

政补贴政策的通

知

财政部、科

技部、工信

部、发改委

调整补贴标准，电池系统能量密度成为补贴高低

的调整系数；提高并动态调整推荐车型目录门槛；

规定地方政府的补贴不超过中央财政单车补贴额

的50%；补贴方式由预拨制转为年度清算制；非个

人用户购买新能源汽车在申请补贴前有累计行驶

里程须达到3万公里的要求等。

2015年4月

关于2016-2020年

新能源汽车推广

应用财政支持政

策的通知

财政部、科

技部、工信

部、发改委

在2016-2020年继续实施新能源汽车推广应用补助

政策。中央财政对购买新能源汽车给予补助实行

普惠制，补助标准主要依据节能减排效果，并综

合考虑生产成本、规模效应、技术进步等因素逐

步退坡。

2014年1月

关于进一步做好

新能源汽车推广

应用工作的通知

财政部、科

技部、工信

部、发改委

对补贴标准进行调整，放慢退坡速度，并明确补

贴推广政策到期后，中央财政将继续实施补贴政

策。

2013年9月

关于继续开展新

能源汽车推广应

用工作的通知

财政部、科

技部、工信

部、发改委

2013-2015年，继续依托示范城市推广应用新能源

汽车，对购买新能源汽车给予补助，补助标准依

据新能源汽车与同类传统汽车的基础差价确定，

时间

文件名

颁布单位

主要内容

并考虑规模效应、技术进步等因素逐年退坡。

二、补贴退坡不会对公司生产经营和募投项目实施产生重大不利影响

国家在出台新能源相关补贴政策时就已经明确了补贴逐步退坡的相关规定，

补贴门槛逐渐提高、补贴逐步退坡的总体趋势没有改变，市场对此已有充分预期。

且国家后续通过颁布双积分、产业发展规划、补贴退坡放缓等政策，进一步保障

和支持新能源汽车产业的平稳健康发展。

为降低补贴退坡政策对公司生产经营可能造成的不利影响，公司亦通过多种

措施积极应对，包括加大对核心技术的研发投入和产品开发力度，通过技术创新

降低产品成本，积极进行市场推广及客户合作，加强供应链管理提升产品供应保

障等。上述举措能够有助于应对补贴退坡，促进公司业务持续健康发展。

从新能源汽车市场发展情况来看，行业发展与政策支持和引导的方向相契合。

近年来我国新能源汽车市场规模整体实现较快增长，新能源汽车及动力电池系统

产品性能和质量稳步提升，行业规模效益显现、成本持续下降，新能源产业政策

的实施有效推动市场持续健康发展。

综上，补贴退坡政策不会对公司生产经营构成重大不利影响。本次非公开发

行的募投项目均属于公司主营业务，补贴退坡政策亦不会对本次募投项目实施构

成重大不利影响。

补贴政策调整可能产生的风险提示如下：

“宏观经济波动及产业政策变化风险：受益于国家新能源汽车产业政策的推

动，近年来我国新能源汽车产业整体发展较快，动力电池作为新能源汽车核心部

件，其市场亦发展迅速。随着新能源汽车市场的发展，国家对补贴政策也有所调

整。如果政策退坡超过预期或相关产业政策发生重大不利变化，可能会对公司经

营业绩和募投项目实施产生重大不利影响。目前国内外宏观经济存在一定的不确

定性，宏观经济形势变化及突发性事件仍有可能对公司生产经营产生一定的影响，

若未来经济景气度低迷甚至下滑，将影响整个新能源以及动力电池行业的发展，

进而对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。”

三、保荐机构核查意见

保荐机构执行了以下核查程序：查阅了新能源补贴退坡的相关政策、新能源

汽车产业相关研究报告、访谈了公司业务相关负责人、分析了新能源汽车产业政

策变动对发行人生产经营和本次募投实施的影响等。

经核查，保荐机构认为：公司对补贴政策涉及补贴额度收紧、补贴门槛逐渐

提高的趋势已有充分预期，并采取了应对措施。因此，补贴退坡不会对公司生产

经营和募投项目实施产生重大不利影响。

5、请申请人说明报告期至今，公司实施或拟实施的其他财务性投资及类金融

业务的具体情况，并结合公司主营业务，说明公司最近一期末是否持有金额较大、

期限较长的财务性投资(包括类金融业务)情形，同时对比目前财务性投资总额与本

次募集资金规模和公司净资产水平说明本次募集资金量的必要性。请保荐机构发

表核查意见。

回复：

一、公司财务性投资和类金融业务情况

（一）交易性金融资产

截至2019年末，公司交易性金融资产金额为138,958.56万元，主要系公司为

盘活暂时闲置存量资金，提高公司资金使用效率而购买的短期理财产品。上述短

期理财产品安全性高、流动性好、单项产品期限最长不超过一年，不属于收益波

动大且风险较高的金融产品，不属于财务性投资。

（二）其他权益工具投资

截至2019年末，公司其他权益工具投资（可供出售金融资产）合计153,060.37

万元，公司上述投资均是围绕公司主营业务及上下游展开，不以获取投资收益为

主要目的，具体情况如下：

被投资单位

账面余额

（万元）

股权比例

主营业务

投资目的

国联汽车动力电

池研究院有限责

任公司

4,100.00

4.30%

从事汽车动力电池设

计、研究，动力电池

检测服务

有利于进一步深化与各