青海省格拉丹东药业有限公司的前身是原国营青海省格尔木制药厂，位于青藏高原柴达木盆地西南端的沙漠新城——格尔木市。1999年初，在开发西北的大好形势下，青海省将中藏药定为四大支柱产业之一，加大了研发步伐，出台了许多优惠政策，鼓励企业积极开发中藏药，企业抓住这一历史上难得机遇，尽快组织人员，聘请专家，挖掘整理中藏药验方，根据市场需求，精心研制推出了数十个配方独特、疗效显著、市场前景广阔的优秀中藏药产品，丰富的产品资源为企业的发展和壮大奠定了的良好的基础。

　根据企业发展需要，2000年初公司迁址西宁，并顺利完成企业股份制改造，政企分开、明确产权，注册资金600余万元,企业更名为“青海省格拉丹东药业有限公司”。
根据国家药品生产企业发展要求和青海省经贸委整体规划，公司在青海省西宁市生物科技产业园征购土地36亩，于2002年10月1日开始进行GMP认证技改项目建设，工程总投资2000余万元。于2004年6月份顺利通过了国家GMP认证。企业拥有40余个国药产品，其中藏药24个，全国独家产品16个，年产值达30000万元。