存款保险制度将推进存款利息市场化

存款保险制度推出意味着政府逐渐解除对银行存款的隐形担保，银行机构运行风险由自身承担。不过从银行股权结构和金融安全底线思维来看，短期内金融机构很难完全解除政府担保。

根据征求意见稿，存款保险制度实行强制保险，所有存款类金融机构必须加入，最高偿付限额设为人民币50万元。按央行统计，可以覆盖99.63%的存款人的全部存款，为存款人提供覆盖面较广的安全保护。

存款保险制度落地后，利率市场化改革继续，存款浮动上限范围或将进一步放开，甚至不排除完全放开（目前存款浮动范围上限为1.3倍，仅少许城商行上浮至顶，可以认为部分存款已实现市场化定价）。

银行准入指标透明化，牌照逐渐放开，银行数量放开，市场化竞争加速。行业竞争逐渐由价格竞争转移到差异化发展，特*经营的优势银行将脱颖而出，行业并购可以想象。