市区重建局展开西营盘崇庆里/桂香街发展项目。这个项目北面毗连德辅道西，东面毗连崇庆里及桂香街，南面毗连崇庆里儿童游乐场，地盘总面积约1120平方米。现在的建筑物，在一九五九年至七八年间落成，多为六至八层，建议中的发展将会包括住宅及零售用途，并减少一两层非住户用途。市建局初步估计涉及十四个街号、九十八个业权以及一百一十户，另外有十三个地面商铺，预计重建在二零二六至二七年完成。

市建局指，范围內的楼宇普遍失修，希望重建可以令地面行人网络发挥更大作用，方便乘搭港铁的市民，以及提高休憩用地的便捷度，预计项目成本十三亿。