摩根士丹利收购E-Trade 作价130亿美元
2020-02-21 07:01:04

法律法规网消息 摩根士丹利(Morgan Stanley )将以全股票交易的形式以130亿美元的价格收购在线经纪商E-Trade,此举表明这家华尔街巨头对迎合日常消费者的重视程度。

受此消息影响,E-Trade (ETFC)的股票在早盘交易中上涨了24%,而摩根士丹利 (MS)下跌了4%以上。这笔交易是在三个月前,E-Trade的竞争对手Charles Schwab (SCHW)和TD Ameritrade (AMTD)宣布以260亿美元合并。

去年几乎每个行业的公司都取消了在线交易的佣金之后,折扣经纪人不得不调整其业务模式。这消除了曾经可观的收入来源。

由于像Robinhood这样受欢迎的交易应用程序,交易已成为一种商品业务,该公司最近在一轮融资中筹集了资金,使该公司的估值达到76亿美元。

客户竞争激烈,公司正在推出新服务以尝试使自己与众不同。例如,共同基金巨头富达(Fidelity)最近推出了一项服务,使投资者可以购买一小部分高价股票,而不是全部股票。Robinhood也已经提供了所谓的分数交易。

结果,华尔街猜测电子贸易可能成为摩根士丹利或高盛 (GS)的收购目标。另一电子贸易竞争对手盈 透证券集团(IBKR)的股票上涨了3%。

E-Trade 上个月第四季度的每股收益下降了近30%。这比分析师的预期还要糟糕。总体收入下降了8%,佣金收入下降了54%。

但是,摩根士丹利和E-Trade的合并将立即成为华尔街和大街上领先的金融公司之一。

E-Trade的520万主流投资客户和超过3600亿美元的资产将推动摩根士丹利的财富管理部门发展,该部门往往会迎合更富裕的客户。目前,它拥有300万客户和2.7万亿美元的资产。

摩根士丹利董事长兼首席执行官詹姆斯·戈尔曼(James Gorman)在一份声明中说:“电子贸易为我们的财富管理业务提供了非凡的增长机会,也是我们财富管理战略的一次飞跃。”

高曼在与分析师的电话会议上补充说,该交易为摩根士丹利增加了一个“标志性品牌”,这也将立即促进其数字业务的发展。

两家公司在新闻稿中表示,一旦交易完成,摩根士丹利将从其财富和投资管理部门产生约57%的税前利润,高于十年前的约26%。

E-Trade首席执行官Mike Pizzi将留在公司并为Morgan Stanley经营业务。高曼表示,目前的电子贸易客户将“不会受到干扰”。

皮兹(Pizzi)和戈尔曼(Gorman)都谈到了电子贸易的增加将如何使摩根士丹利(Morgan Stanley)为电子贸易的年轻消费者群提供更多传统的银行服务,例如支票和储蓄账户。

E-Trade拥有约560亿美元的存款,这将有助于为摩根士丹利提供资金。

两家公司还吹捧了E-Trade的公司服务部门,该部门有助于建立大型上市公司的股票计划。该业务约占公司总帐户的四分之一,这应该有助于减轻损失的佣金收入的打击。

高曼在电话会议上称该部门为“杀手business”。

摩根士丹利(Morgan Stanley)和电子贸易公司(E-Trade)也表示,他们希望合并能够在今年第四季度之前得到监管机构和股东的批准。摩根士丹利(Morgan Stanley)表示,预计将节省4亿美元的潜在成本,但该公司未提及是否会裁员。